我院博士研究生杨粲同学的论文《Media Manager Sentiment Gap and Stock Returns Evidence from China》被本次年会录用，并受邀在分会场四“资产管理与资产定价”上作论文报告。该研究基于多项式逆回归（MNIR）方法，构建了“媒体-管理层情绪差距”（Media-Manager Sentiment Gap, MMSG）指标，用于量化中国资本市场中媒体报道与管理层信息披露之间的情绪分歧。研究样本涵盖2012年1月至2022年12月期间的管理层讨论与分析（MD&A）、新闻报道及业绩说明会。实证结果表明，MMSG 较高的公司未来股票收益显著高于 MMSG 较低的公司，这一效应主要源于市场对 MMSG 所揭示的未来盈利能力信号存在反应不足。在信息不对称或不确定性较高的环境中，该预测效应更为显著，且在非国有企业中尤为明显；若 MMSG 来源于官方媒体，该效应也更为强烈。

此外，在 2025年5 月 23 日下午的分会场四“资产管理与资产定价”上，杨粲同学受邀对论文《AI-Powered Sector Timing Strategy Based on ERT: Evidence from China’s Technology》进行点评，为论文提供了改进方法、思路和建议。